苹果公司（NASDAQ:AAPL）正计划在美国提供 "先买后付"（BNPL）服务，尽管人们担心在消费者借款和支出增长的情况下，会有更多的供应商进入该领域，从而造成潜在的市场挤占。

苹果公司打算在2022年晚些时候通过其Apple Pay移动支付和数字钱包服务推出其BNPL服务。该产品将被称为Apple Pay Later，科技巨头将为用户承保贷款和提供资金，并承担借款人错过还款义务时可能发生的任何损失。

苹果的BNPL是在提供类似服务的金融科技公司的股票由于对支付计划的各种担忧而表现不佳的时候进行的。最近表现不佳的标普500指数金融公司有Affirm Holdings（NASDAQ:AFRM）、澳大利亚Zip Co.（ASX:ZIP）、PayPal（NASDAQ:PYPL）和收购Afterpay的Block Inc.（NYSE:SQ）。

这些名字在BNPL的竞争领域中所占的比例越来越小，随着更多的玩家进入游戏，人们也担心市场份额和价格会受到进一步挤压。此外，还有其他与该服务相关的独特风险--与信贷有关的担忧，这些担忧从未在经济衰退期间得到过测试。

在所有的担忧中，苹果通过一家子公司在全国大多数州获得了贷款许可证，使其得以提供Apple Pay Later。

竞争升温

在2021年的这个时候，已经有14家公司在美国推出了BNPL服务。该国在BNPL供应商方面处于世界领先地位，其次是欧洲。该服务的吸引力也已经渗透到其他市场，在澳大利亚、新西兰、印度和亚洲其他地区观察到增长。

尽管存在各种风险，该行业没有表现出放缓的迹象。

然而，由于大量的老牌企业已经进入游戏，新进入者的空间似乎很有限--即使是像苹果这样的大品牌。

在美国，大部分市场被Klarna、Afterpay和Affirm所瓜分，其他玩家只能争夺大约四分之一的市场。这三家加上PayPal，2021年的总收入超过了32亿美元。

"以金融科技为重点的风险投资公司Arbor Ventures的联合创始人兼管理合伙人Melissa Guzy说："BNPL的市场正在成熟，除非新玩家有差异化的方法，并能为消费者和商家提供额外的服务，否则新进入者会很艰难。

对苹果来说，好的方面是，它在这个游戏中并不完全是新的。2021年，它与市场领导者Affirm建立了伙伴关系。该合作关系在加拿大启动，允许Affirm的PayBright用户在12个月或24个月内购买苹果设备。

"Guzy指出："今天很清楚的是，新进入者从一开始就需要大量的资金用于营销和赢得结账页上的位置。

在BNPL竞争领域的其他一些相对较新的参与者是金融界重量级的万事达卡和卡网络Visa。在现有的参与者中，也有一连串的合并，包括PayPal以27亿美元收购日本的BNPL平台Paidy和前Square公司以290亿美元收购Afterpay。

银行呢？

随着人们对BNPL行业的关注，人们不禁要问，传统的贷款机构如何在这种支付服务的演变中发挥作用。他们也不甘落后，许多人推出了自己的BNPL服务，特别是随着该行业的增长，信用卡的数量在减少。

银行热衷于开拓市场，并且已经有了移动应用程序，他们渴望利用他们已经拥有的客户群。他们为什么不呢，对吗？根据Insider Intelligence的数据，到2025年，BNPL产品将占全球交易量的6800亿美元。

虽然参与该行业正迅速成为面临客户流失到这些替代融资形式的贷款人的必需品，但他们最好还是以明智和战略性的方式去做。

一些贷款机构，如澳大利亚的西太平洋银行（ASX:WBC）与现有的BNPL服务提供商合作，以了解该行业的情况。同时，其他贷款机构正在提出他们认为会吸引客户的差异化服务，如加拿大皇家银行及其与数字支付公司Bread合作的PayPlan服务。在美国，巴克莱银行与Amount公司合作，在商家自己的品牌下为商家提供销售点（POS）融资。

无论他们选择怎样做，银行肯定不会错过乘着BNPL日益普及的机会。他们不能忽视这种支付方案的持续增长，而不是抵制它，对传统贷款机构来说，最好的玩法是找到新的途径，在那里他们可以印证自己的品牌，并继续随着不断变化的技术和客户行为而发展。

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